Kapitallebensversicherung Kosten: Lohnt sie sich noch?
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Kapitallebensversicherung Kosten — Auf einen Blick
- Monatsbeitrag: 150–500 €/Monat für typische KLV (sehr viel mehr als RLV)
- Abschlusskosten: 10–25 % der Gesamtbeiträge in den ersten Jahren
- Garantiezins 2025: 1,0 % (historisches Tief — 1994 waren es noch 4 %)
- Rendite nach Kosten: Oft negativ in den ersten 10 Jahren
Die Kapitallebensversicherung ist eines der teuersten Standardprodukte am deutschen Finanzmarkt. Dieser Überblick zeigt die tatsächlichen Kosten — transparent und ohne Beschönigung.
Kostenstruktur der Kapitallebensversicherung
| Kostenart | Höhe | Auswirkung |
|---|---|---|
| Abschlussprovision | 4–6 % der Beitragssumme | Wird auf erste 5 Jahre verteilt (Zillmerung) |
| Verwaltungskosten | 2–5 % der Prämie p.a. | Reduziert den Anlageanteil |
| Risikoanteil (Todesfallschutz) | Altersabhängig | Teil des Beitrags "verbraucht" |
| Garantiezins 2025 | 1,0 % p.a. | Auf den Sparanteil — nach Kosten |
| Rückkaufswert Jahr 1–3 | 0–20 % der eingezahlten Beiträge | Kündigung = Totalverlust möglich |
Garantiezins-Historie
| Jahr | Garantiezins |
|---|---|
| Bis 1994 | 4,0 % |
| 2000 | 3,25 % |
| 2007 | 2,25 % |
| 2015 | 1,25 % |
| 2022 | 0,25 % |
| 2025 | 1,0 % (Anstieg nach EZB-Zinswende) |
Lohnt sich eine neue Kapitallebensversicherung 2025?
Für die meisten: nein. 1 % Garantiezins nach Kosten ist weniger als Tagesgeld (ca. 2,5–3,5 % 2025). ETF-Weltportfolio: historisch 7–9 % p.a. Die KLV verlor ihre Attraktivität durch niedrige Zinsen und hohe Kosten.
