Risikolebensversicherung vs. Kapitallebensversicherung: Direkter Vergleich
Risikolebensversicherung vs. Kapitallebensversicherung — Auf einen Blick
- Risikolebensversicherung: Nur Todesfallschutz — kein Sparanteil, günstig ab 8 €/Monat
- Kapitallebensversicherung: Todesfallschutz + Sparen — teuer, Rendite ca. 1–2,5 % brutto
- Empfehlung für 95 %: RLV + separates ETF-Depot statt KLV
Risikolebensversicherung oder Kapitallebensversicherung? Das ist eine der häufigsten Fragen beim Thema Lebensversicherung. Die Antwort ist für die meisten Menschen eindeutig — dieser Artikel erklärt warum.
Der direkte Vergleich
| Kriterium | Risikolebensversicherung | Kapitallebensversicherung |
|---|---|---|
| Monatsbeitrag (35 J., 300.000 €) | ca. 15–20 € | ca. 250–400 € |
| Todesfallschutz | Ja — volle Summe | Ja — oft geringer |
| Auszahlung bei Ablauf | Nein | Ja — Rückkaufswert |
| Rendite | Nicht zutreffend | ca. 1–2,5 % brutto (Garantiezins 1 % ab 2025) |
| Abschlusskosten | Gering | 10–25 % der Beiträge (erste Jahre) |
| Flexibilität | Jederzeit kündbar ohne Verlust | Kündigung = Verlust (Rückkaufswert unter Einzahlungen) |
| Transparenz | Hoch — einfache Prämie | Gering — intransparente Kostenstruktur |
Warum KLV für die meisten nicht sinnvoll ist
Die Kapitallebensversicherung war in den 1970er–1990er Jahren attraktiv: Garantiezins bis 4 % (1994), Steuerfreiheit. Heute gilt: Garantiezins 1 % (2025), Abschlusskosten bis 25 %, hohe Verwaltungsgebühren. Ein ETF-Weltportfolio liefert historisch 7–9 % Rendite — nach Kosten deutlich mehr als jede KLV.
Die optimale Lösung für die meisten Familien:
- Risikolebensversicherung für den Todesfallschutz (günstig, transparent)
- ETF-Sparplan für den Vermögensaufbau (flexibel, höhere Rendite)
Gibt es Fälle, wo die Kapitallebensversicherung besser ist?
Ja — für Altverträge vor 2005 mit Steuerfreiheit der Ablaufleistung. Und für Personen, die keine Selbstdisziplin beim Sparen haben und die erzwungene Spardisziplin schätzen. Für neue Abschlüsse empfehlen unabhängige Experten in der Regel RLV + ETF.
Sollte ich meine bestehende KLV kündigen?
Nicht vorschnell — bei Altverträgen vor 2005 können Steuervorteile erhalten bleiben. Bei neueren Verträgen: Rückkaufswert berechnen lassen und mit dem ETF-Alternativszenario vergleichen. Ein unabhängiger Finanzberater (Honorarberater) kann helfen.
